James Bond nem pihenhet: ismét rá vár a feladat, hogy megmentse a világot egy őrült elme gaztetteitől. Ezúttal egy Stromberg nevű gonosztevő veszi a fejébe, hogy kirobbantja a harmadik világháborút. Embereivel szovjet és amerikai atom-tengeralattjárókat térít el. Azt a látszatot kelti, mintha a szembenálló nagyhatalmak provokatív akcióiról lenne szó, és arra számít, hogy a feszült nemzetközi helyzetben egy szikra elég ahhoz, hogy lángra lobbantsa az indulatokat. Úgy tervezi, hogy nevető harmadikként egy tengeralatti város teljhatalmú uraként kivár majd, hogy a felszínen mindent elpusztító háború után új világot teremthessen a romokon és ő legyen ott is az egyeduralkodó. Szerencsére Bond és egy igen csinos szovjet ügynöknő már dolgozik az ügyön, de a munka mellett a népek közötti barátság ápolására is fordítanak egy kis időt......